¿En qué activos opera SMI?

SMI opera en el mercado Forex (Foreign Exchange). Éste es el mercado financiero más grande del mundo, llegando a mover un volumen diario de transacciones de alrededor de cinco billones de dólares estadounidenses (USD). Su volumen es mayor que todos los demás mercados bursátiles del planeta juntos.

Dentro del mercado Forex, SMI trabaja únicamente sobre las 8 divisas principales:

SMI busca que la exposición a cada una de las diferentes divisas sea lo más equilibrada posible, por lo que se optimizan los criterios de creación de sistemas y su puesta en marcha en función del grado de exposición a cada divisa en cada momento.

Semanalmente se comprueban las desviaciones en la exposición a las diferentes divisas ya que dicha exposición varia en el tiempo debido a las variaciones en los tipos de cambio. Si aparecen desviaciones importantes, se varía (se conectan o desconectan) el número de sistemas que operan en cada par para equilibrar la exposición lo mejor posible. Siguiendo esta metodología re-balanceamos semanalmente los sistemas que operan en cada par.

Como podemos ampliar en la sección ¿Cómo gestiona SMI el riesgo? todos los sistemas tienen un nivel de riesgo fijo, medido en € (teniendo en cuenta las variaciones del tipo de cambio y como porcentaje del equity real en cada momento). Semanalmente se realizan las modificaciones necesarias.

La idea subyacente es intentar no tener una gran exposición a una divisa concreta, minimizando por tanto la posibilidad que un cisne negro (back swan) en una divisa concreta pueda poner en riesgo la rentabilidad conjunta de todo el darwin.

Los 28 pares sobre los que tenemos sistemas automáticos operando son:

El sistema de control de la exposición del portafolio de sistemas a los activos, nos detalla en qué pares debemos implementar sistemas para que la exposición a las diferentes divisas esté lo más equilibrada posible.

A partir del mes de abril de 2022, se incorporan el oro y indice Nasdaq como activos operables del portafolio con estrategias de breakout (símbolos XAUUSD y NDXm en Darwinex).